新能源汽車增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)是中國(guó)，2014年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量將在3萬輛以上，同比能夠?qū)崿F(xiàn)翻番增長(zhǎng)；但全球其他地區(qū)來看，目前增長(zhǎng)的幅度比大家預(yù)期的要低一些。美國(guó)是新能源汽車最大的市場(chǎng)，占比50%左右，但今年以來的增速只是略超20%。

中國(guó)的新能源汽車市場(chǎng)目前主要是政府推動(dòng)，民間自發(fā)推動(dòng)的新能源交通領(lǐng)域需求還是以電動(dòng)自行車、低速電動(dòng)車為主。兩者有很大的市場(chǎng)空間。但是對(duì)新能源電池材料的拉動(dòng)來看，新能源汽車單體拉動(dòng)大，長(zhǎng)期還是以新能源汽車為主。

正極材料來看，幾乎所有的正極材料產(chǎn)能都是相對(duì)比較充裕的，中國(guó)正極材料出貨量占了全球的50%，但是產(chǎn)品層次相對(duì)不高，高端的正極材料還是以日韓企業(yè)生產(chǎn)為主。過去3年來4大類的正極材料平均價(jià)格下跌了50%左右，未來還會(huì)進(jìn)一步的下跌，但是跌幅已經(jīng)縮小。電池領(lǐng)域整體來看還是一個(gè)難賺錢的領(lǐng)域，靠高毛利是不現(xiàn)實(shí)的，整體還是以走量為主。即便如此，電池行業(yè)已經(jīng)較其他行業(yè)有很多正面的因素，需求還在不斷的增長(zhǎng)。

一、電動(dòng)汽車及電池市場(chǎng)

（1）2011-2013年全球鋰離子電池需求變化情況：全球鋰離子電池市場(chǎng)需求在高速增長(zhǎng)，2011-2013年需求總量從2664萬千瓦時(shí)增長(zhǎng)到5150千瓦時(shí)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)39.05%；消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場(chǎng)需求占據(jù)絕對(duì)多數(shù)，2013年市場(chǎng)份額＞60%，但占比逐年下降，已經(jīng)從最初的80%下降到63%；以電動(dòng)汽車和電動(dòng)自行車為代表的電動(dòng)交通工具市場(chǎng)對(duì)鋰離子電池的需求增長(zhǎng)最快，占比從2011年的11%增長(zhǎng)到2013年的22.22%。

（2）2011-2013年中國(guó)鋰電池市場(chǎng)需求變化情況：中國(guó)鋰離子電池市場(chǎng)需求在高速增長(zhǎng)，2011-2013年需求總量從457萬千瓦時(shí)增長(zhǎng)到1107萬千瓦時(shí)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)55.62%；消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場(chǎng)需求占據(jù)絕對(duì)多數(shù)，不過2013年市場(chǎng)份額＜60%，占比逐年下降，從最高的69.51%下降到58.48%；中國(guó)市場(chǎng)上，鉛酸電池替代市場(chǎng)的需求增速明顯高于新興市場(chǎng)，顯著體現(xiàn)在電動(dòng)自行車、移動(dòng)基站電源等細(xì)分市場(chǎng)；交通工具電動(dòng)化市場(chǎng)是增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，國(guó)外以電動(dòng)汽車為主，國(guó)內(nèi)以電動(dòng)自行車為主。

（3）全球來看，電動(dòng)汽車占比超過50%；①2012年該市場(chǎng)鋰離子電池需求量590.77萬kWh，其中電動(dòng)汽車325.20萬kWh，占比55.05%②2013年該市場(chǎng)鋰離子電池需求量1144.34萬kWh，其中電動(dòng)汽車642.16萬kWh，占比56.12%。

（4）中國(guó)來看，電動(dòng)自行車占比超過50%①2012年該市場(chǎng)鋰離子電池需求量155.91萬kWh，其中電動(dòng)自行車83.16萬kWh，占比53.34%，幾乎是電動(dòng)汽車的2倍；②2013年該市場(chǎng)鋰離子電池需求量289.92萬kWh，其中電動(dòng)自行車155.52萬kWh，占比53.64%，是電動(dòng)汽車的2.4倍。

（5）國(guó)內(nèi)目前來看有比較好現(xiàn)實(shí)前景的是電動(dòng)自行車及移動(dòng)基站市場(chǎng)；鋰電版電動(dòng)自行車市場(chǎng)銷量持續(xù)高速增長(zhǎng)：1）2011年197萬輛，2012年396萬輛，2013年640萬輛；2）全球電動(dòng)自行車年總銷量3000萬輛-3500萬輛。移動(dòng)基站市場(chǎng)對(duì)鋰離子電池的需求量呈爆發(fā)式的增長(zhǎng)：1）4G的興起催發(fā)小微移動(dòng)基站建設(shè)高潮，該領(lǐng)域全部采用磷酸鐵鋰電池。2013年中國(guó)移動(dòng)基站電源對(duì)鋰離子電池的需求量為60.52萬kWh，較2012年的5.8萬kWh增長(zhǎng)了10倍以上；其中80%以上為小微基站需求。2）大中型基站電源目前鉛酸電池占絕對(duì)主導(dǎo)地位，但鋰離子電池也已經(jīng)開始了替代的進(jìn)程。

（6）電池成本下降的空間已經(jīng)不大。全球車用鋰離子電池價(jià)格及降幅：2012年為2.53元/Wh，同比增長(zhǎng)-44.17%；2013年為1.86元/Wh，同比增長(zhǎng)-26.42%；2014年價(jià)格降幅應(yīng)該在-15%以內(nèi)。全球電動(dòng)車市場(chǎng)年及銷量年增幅：2012年為12.96萬輛，同比增長(zhǎng)90.59%；2013年為22.55萬輛，同比增長(zhǎng)74%（基本為動(dòng)力電池成本下降幅度的兩倍）2014年全球電動(dòng)汽車銷售總量增長(zhǎng)幅度應(yīng)該在50%以內(nèi)，2014年前4個(gè)月的數(shù)據(jù)顯示，截止目前電動(dòng)汽車銷售總量增速在30%左右，中國(guó)最快，有翻倍的增長(zhǎng)，但是歐美國(guó)家增速在20%左右，而美國(guó)在2013年電動(dòng)汽車銷售市場(chǎng)就占了全球的1/2左右。

（7）中國(guó)的電動(dòng)車市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r。2012年為0.87萬輛，2013年為1.36萬輛，同比增長(zhǎng)56.38%。其中電動(dòng)乘用車1.15萬輛（EV8462輛+PHEV3038輛），電動(dòng)客車及其他電動(dòng)汽車約0.21萬輛。預(yù)計(jì)2014年會(huì)有3萬輛左右，同比會(huì)有較大幅度增長(zhǎng)。

（8）中國(guó)和國(guó)外鋰離子電池制造水平對(duì)比：

電芯技術(shù)方面：1）電池的一致性不好：中國(guó)長(zhǎng)期做消費(fèi)電子電池，生產(chǎn)半自動(dòng)化，比亞迪等雖然在提升自動(dòng)化水平，但是整體水平還是較日、韓等有較大差距。2）材料的支撐力度不夠：LG\SUMSUNG\松下等公司從中國(guó)采購(gòu)的電池材料，多用來制造中低端消費(fèi)電子產(chǎn)品。

模組技術(shù)方面：1）國(guó)內(nèi)的電池模組公司目前只是介入了筆記本電腦用模組市場(chǎng)（4-6只電芯）或者電動(dòng)自行車市場(chǎng)（數(shù)十只電芯）。2）電動(dòng)汽車市場(chǎng)一般都采購(gòu)國(guó)外的技術(shù)，比如均勝電子收購(gòu)德國(guó)企業(yè)，天津力神與美國(guó)、臺(tái)灣企業(yè)合作等。國(guó)內(nèi)的比亞迪只能做簡(jiǎn)單的串聯(lián)。3）電芯一致性差也影響模組。4）自動(dòng)化水平不夠。

幾類主要電池的對(duì)比

1、聚合物電池：1）與蘋果產(chǎn)品共同發(fā)展，2007年市場(chǎng)份額約15%，2013年29.88%，接近翻番；2）日、韓鋰電池企業(yè)也越來越多地將聚合物鋰離子電池用于電動(dòng)汽車市場(chǎng)；3）中國(guó)企業(yè)目前還很少用做大型動(dòng)力。

2、方型電池：1）因聚合物電池而受一定壓制，但仍是最大一類電池產(chǎn)品，在動(dòng)力電池市場(chǎng)有廣泛需求；2）中國(guó)絕大部分企業(yè)的動(dòng)力電池都是方型電池，最大的聚合物電池企業(yè)ATL即為磷酸鐵鋰方型電池；

3、圓柱型電池：1）主要應(yīng)用市場(chǎng)是筆記本電腦、電動(dòng)工具，現(xiàn)在正向移動(dòng)電源、電動(dòng)交通工具市場(chǎng)轉(zhuǎn)變；2）形狀最為固定，生產(chǎn)自動(dòng)化程度最高，制造成本最低，價(jià)格最便宜（TESLA用的就是圓柱形電池）；3）4大巨頭壟斷：三星SDI、LG化學(xué)、松下、索尼），占比76.54%；

二、正極材料

（1）正極材料的成本：

2012年底，LG化學(xué)供應(yīng)Volt的電池單元成本已降至約310美元/kWh，2013年底再下滑約10%；其中材料成本占比不足50%。2012年底，AESC供應(yīng)Leaf的電池單元成本已降至約366美元/kWh；2013年底成本沒有下降，但日元大幅貶值，實(shí)際成本在300美元/kWh以下；材料占比與LG化學(xué)大致相當(dāng)。

未來電池成本還可以再繼續(xù)下降，空間主要在于正極材料，但是幅度上可能不能期望太高：2012年各種材料成本占比：正極材料58.80%，負(fù)極材料10.16%，電解液7.49%，隔膜14.98%，其他材料8.58%。根據(jù)日本IIT的預(yù)測(cè)，2017年每只電池的成本將下降到56日元/只（2012年為86日元/只），其中，變化最大的就是正極材料，從51日元下降到28日元。真鋰研究認(rèn)為，電池正極材料繼續(xù)進(jìn)一步下降的空間有，但不會(huì)像IIT做的預(yù)測(cè)那樣大。全球正極材料的結(jié)構(gòu)：NCM最大，LCO次之但是在逐步被NCM替代，TESLA推動(dòng)NCA的使用，磷酸鐵鋰只有中國(guó)在使用；

（2）2012年全球正極材料總需求量為11.57萬噸，同比增長(zhǎng)26.85%；

鎳鈷錳酸鋰（NCM）是用量最大，消費(fèi)類電池領(lǐng)域NCM在替代鈷酸鋰（LCO），在動(dòng)力電池領(lǐng)域NCM的用量也在顯著提高；日韓材料企業(yè)已基本都不在本土工廠生產(chǎn)鈷酸鋰（LCO），相關(guān)產(chǎn)能或轉(zhuǎn)產(chǎn)NCM、LMO等，或遷移至中國(guó)；因TESLA興起，2013年鎳鈷鋁酸鋰（NCA）的需求增長(zhǎng)最快，為7750噸，同比增長(zhǎng)84.52%；其中約4750噸供應(yīng)特斯拉電池；磷酸鐵鋰（LFP）的需求主要集中在中國(guó)市場(chǎng)，主要是電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)；歐美電動(dòng)工具市場(chǎng)有少量應(yīng)用；錳酸鋰（LMO）日韓企業(yè)主要用于電動(dòng)汽車和電動(dòng)工具，中國(guó)企業(yè)主要用于電動(dòng)工具和各種消費(fèi)類電池；

（3）中國(guó)正極材料結(jié)構(gòu)：LCO最大，NCM次之：2013年中國(guó)企業(yè)正極材料產(chǎn)品總出貨5.765萬噸，增長(zhǎng)3.45%，約占全球的50%；高增長(zhǎng)的主要原因在于：日韓企業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，中國(guó)本土企業(yè)的增加。主要以生產(chǎn)鈷酸鋰（LCO）為主，因?yàn)槌隹谕硕悺ｍn國(guó)優(yōu)美科、日本AGC清美等紛紛將LCO產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至中國(guó)。沒有直接生產(chǎn)NCA的企業(yè)，前軀體的有幾家，更多企業(yè)希望將NCM用于電動(dòng)汽車等動(dòng)力市場(chǎng)。

（4）在4大關(guān)鍵材料產(chǎn)業(yè)中，正極材料產(chǎn)業(yè)的集中度最低

13年產(chǎn)銷3000噸以上有12家。前兩強(qiáng)：韓國(guó)優(yōu)美科、日本日亞化學(xué)，銷量分別為1.37萬噸和1.09萬噸，主要供應(yīng)NCM。優(yōu)美科已將LCO產(chǎn)能移至廣東江門；杉杉以9700噸的銷量首次居中國(guó)榜首，全球第三，超越寧波金和、深圳天驕成為中國(guó)最大NCM供應(yīng)商；2013年中國(guó)NCM供應(yīng)增長(zhǎng)很快，主因是第一梯隊(duì)企業(yè)對(duì)NCM日漸重視，以及部分LFP企業(yè)為了生存而生產(chǎn)NCM；

（5）中國(guó)正極材料企業(yè)概況

杉杉、當(dāng)升、巴莫和瑞翔，近4年輪流登頂銷量榜冠軍。廈鎢、北大先行、金瑞科技（長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科）等在追趕；中國(guó)4強(qiáng)都主打LCO，而優(yōu)美科與日亞化學(xué)僅少量LCO供應(yīng)，絕大多數(shù)是NCM；寧波金和和天驕科技在NCM領(lǐng)域的地位目前相對(duì)穩(wěn)定，但4強(qiáng)對(duì)NCM的日漸重視，危及其地位；隨著移動(dòng)基站電源市場(chǎng)需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，中國(guó)LFP產(chǎn)業(yè)可望迎來春天；

（6）主要材料的價(jià)格走勢(shì)

2013年LCO的跌至谷底，預(yù)計(jì)2014年會(huì)有反彈，LMO、LFP、NCM的市場(chǎng)均價(jià)還會(huì)小幅下跌，NCA的跌幅會(huì)大一點(diǎn)（用量大幅度增加）；國(guó)內(nèi)國(guó)外整體價(jià)格差別比較大：國(guó)內(nèi)以低端為主：中國(guó)低端LMO價(jià)格在5萬元/噸以下，日本電工高端LMO在20萬元/噸以上。中國(guó)LFP在10萬元/噸左右，Phostech高端LFP價(jià)格在17萬元/噸左右。

（7）主要材料未來的發(fā)展方向

未來的發(fā)展方向之一是：高電壓化，5V級(jí)正極材料技術(shù)的開發(fā)：1）尖晶石結(jié)構(gòu)的鎳錳酸鋰（優(yōu)點(diǎn)：電壓平臺(tái)4.7V，導(dǎo)電性好，安全性高，成本較低，循環(huán)性能較錳酸鋰有根本性提高（2000次之后90%，接近LFP），高溫性能也較好，理論可逆容量146.7mAh/g，與錳酸鋰相當(dāng)）；2）橄欖石結(jié)構(gòu)的LiMPO4（其中M=V/Mn/Co/Ni……）：磷酸釩鋰電壓平臺(tái)4.3V、磷酸錳鋰電壓平臺(tái)4.1V、磷酸鎳鋰電壓平臺(tái)5.2V、磷酸鈷鋰電壓平臺(tái)4.8V；

未來的發(fā)展方向之二是：高容量化，1）NCA，核心專利掌握在戶田工業(yè)、住友金屬礦山以及松下、索尼等企業(yè)手中；2）富鋰錳基材料：比容量可達(dá)300mAh/g，正在成為全球正極材料技術(shù)開發(fā)熱點(diǎn)，目前，日本戶田工業(yè)可提供比容量約280mAh/g的kg級(jí)的富鋰錳基材料樣品，江特鋰電池材料公司目前已開發(fā)出比容量為108mAh/g的較為初級(jí)的富鋰錳基材料產(chǎn)品。

來源：國(guó)開聯(lián)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃院  編輯：Jessi